李如松威胁宣祖如果不罢免柳成龙，明军就撤军。此时权栗上状启，将幸州大捷的功劳全部加到了李如松头上。这是李恒福的解围之计。李如松只能放弃罢免柳成龙。柳成龙写信给李舜臣，要他追击即将撤军的日军。庆尚道难民逃到李舜臣军营，强迫李舜臣收留他们。

　　李舜臣不顾部下的反对，坚持收留难民，并打算屯田积累粮草。在平安道肃川，沈惟敬对宣祖提出要与日军议和，说是为了收复汉城。尹斗寿和郑澈反对无果。沈惟敬表示不会带朝鲜大臣去议和。柳成龙警告沈惟敬不得真心与日军议和。沈惟敬反而要柳成龙向明朝旗牌叩首，柳成龙拒绝。

　　在汉阳，加藤清正带着临海君归来，遭到小西行长的嘲笑。沈惟敬与小西行长谈判，双方互不相让。为了两国和解，两人打算用互相欺骗的手段说服明朝皇帝和日本太阁讲和。和议达成，沈惟敬回到肃川向宣祖邀功。柳成龙前来揭破沈惟敬的真面目。不料祖承训以对明朝旗牌不敬为由抓走了柳成龙。

　　宋应昌坚持要柳成龙叩首，柳成龙不肯，李如松要对他施以杖刑。光海君及时赶到，对明朝龙旗叩首，恳求宋应昌放过柳成龙。柳成龙无奈只能叩首。宣祖为此对光海君不满。在日本，丰臣秀吉得知了前线日军议和的消息，打算利用这个机会整备军队，并要在撤军前攻破晋州城。

　　日军撤出汉阳，明军拒绝追击日军。柳成龙安排朝鲜军队追击。而祖承训却在此时强迫所有朝鲜将领参加庆功宴。收复汉阳后，柳成龙望着遍地尸体痛哭不己。

　　柳成龙因为汉阳百姓的惨死而悲痛生病。在平安道，宋应昌故意指责朝鲜军阻挠明军渡过汉江，并怀疑朝鲜要与日本议和。宣祖申辩。

　　宋应昌假意表示一定会追击日军，要宣祖放心。李如松和其他明军将士却趁机饮酒作乐不思进军。骆尚志将宋应昌议和的消息告知了李德馨。而柳成龙在病愈后前往南方。宣祖允许了李舜臣收留难民屯田储粮的行为。

　　此时李德馨将宋应昌与日军议和的消息告诉了宣祖。尹斗寿建议派李德馨作为谢恩使去北京，顺便将宋应昌议和的消息告诉明朝皇帝。不料宋应昌截住李德馨，强行搜身，搜出了宣祖给皇帝的密信。宋应昌对宣祖兴师问罪，申明无意与日本议和，并威胁要撤走全部明军。

　　尹斗寿建议宣祖干脆放手让朝鲜军单独对抗日军。金命元等人因此率兵南下。宋应昌对宣祖的作为极度不满，打算详细调查下世子光海君。金公谅的细作将宋应昌的消息告知金贵人。金贵人宴请宋应昌，同时也请来了光海君。

　　席间，宋应昌试探光海君，光海君不小心露出了自己的野心。在日本，丰臣秀吉同意明朝的和谈条件，但下令要动用大规模兵力攻破晋州城。

　　在釜山，宇喜多秀家率领全部军队出发攻打晋州城。宣祖去求宋应昌出兵援助，宋应昌反而讽刺宣祖没有信义。

　　最终晋州城陷落，城内百姓惨遭屠杀，明军旁观不救。在丽水，柳成龙与李舜臣会面。李舜臣带柳成龙看了难民屯田的景象，表示要恢复民心再造山河。